ナスダック100とインベスコQQQとの関係とリバランスの理由は！
ナスダック 100 指数は、取引所で取引されている
最大手の非金融企業 100 社で構成されており、成長株の
代用と見なされることもよくあります。
同指数は年初から約37％上昇しており、S＆P500種や
ダウ工業株30種平均を大きく上回っている。
ナスダック100の現状は
ナスダックは、最大手の 3 社が指数の合計の 30% 以上
を占めているようです。
すでに巨大なハイテク株のいくつかが今年急騰したことにより、
ナスダックは人気のグロース指数に異例の調整を加えています。
ナスダック100リバランス発表
同社は7月7日、ナスダック100指数の特別リバランスを
実施すると発表しました。
ナスダック100は、取引所で取引されている最大手の
非金融企業 100 社で構成されており、成長株の代用
と見なされることもよくあります。 同指数は年初
から約37％上昇しており、S&P500を大きく上回っています。
ナスダックは、特別なリバランスを利用して「ウェイトを
再配分することで指数の過集中に対処する」ことができると
述べました。
同社の手法によれば、指数はすでに四半期ベースで
リバランスされているが、ナスダックは年次調整として
指定された年に1回のリバランスで、上位5銘柄の
合計ウェイトを40％未満に抑えるよう努めているという。
インベスコQQQとの関係は
インベスコQQQ ETFの保有額によると、5大株式は
現在その閾値を超えているようです。
QQQ の保有銘柄は、指数がいかに集中しているかを
示しています。 3 つの最大のポジション である、マイクロソフト
、Appleとエヌビディアが占有しています。
Nvidiaの株価が今年3倍近くになったため、ファンドの
合計の30％以上を占めています。 また上位 10 の保有銘柄は合計で
59% 近くのウェイトを占めます。
ナスダック100の特別リバランスとしては記録上3回目となります。
同社は7月14日に新たな加重値を発表すると発表しました。
特別なリバランスはナスダック 100 手法の一部であり、
指数連動ファンドがファンド分散ルールの遵守を維持すること
を保証します。 ナスダック100種の特別リバランスは、
これまでにも2011年と1998年に実施されています。
参照:
まとめ
今回は、ナスダック100のリバランスについてしらべました。
上位の一部の銘柄が占有する比率があまりにも高くなった
ため、閾値との関係からも修正が必要なリバランスのようです。
この指数に関連するQQQも、偏った閾値が是正されるようです。
Yoshi
こんにちは、Yoshiと申します。
約２０年に及ぶ外資系銀行でのトレード経験を活かして金融情報を独自の視点で発信しています。FX市場に携わって約２０年経ちますが、現在は他の金融市場（株式、コモディティ、暗号通貨）の関連性を含めて独自目線で情報提供しています。
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米国公認会計士合格（ワシントン州）
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