ポール・チューダー・ジョーンズ氏は、世界有数の世界有数の

投資家のひとりといってもいいと思います。彼は、

総額5兆円（4450億ドル）の大型ヘッジファンド

Tudor Investment Corporationを率いています。

現在の世界の金融市場はインフレ懸念の台頭で

不安定な状況となっていますが、ポール・チューダージョーンズ

がどのような見方をしているのか興味のあるところです。

そこで、今回はポール・チューダー・ジョーンズの経歴と

彼のマーケートの見方について調べてみました。

ポール・チューダー・ジョーンズのWiki的経歴は

ジョーンズ氏は、テネシー州メンフィスで生まれました。

ポール・チューダー・ジョーンズの父親であるジョン・ポール・”ジャック”・ジョーンズは、

1886年から運送業の法律を行っていました。 

ジョーンズ氏は、Presbyterian Day Schoolを卒業後、高校は

Memphis University Schoolに進学、その後、バージニア大学に進学し、

ウェルター級ボクシングのチャンピオンになるという異色の経歴を

もっています。バージニア大学在学中、ジョーンズ氏は

学費を稼ぐため、ジョーンズは家族が発行する新聞に

ポール・イーグルというペンネームで執筆していました。

1976年、バージニア大学で経済学の学士号を取得し

1980年代、ジョーンズはハーバード・ビジネス・スクールに入学を

許可されましたが、出席していないようです。。

1976年、バージニア大学を卒業したジョーンズ氏は、

いとこのウィリアム・デュナバント・ジュニアにトレーディングの

紹介を依頼しています。 デュナバントは、世界最大級の綿花商で

ジョーンズ氏は、ニューヨーク綿花取引所での綿花先物取引を

その後、ジョーンズ氏は1986年に会計係を務め、1992年8月から

1995年6月までニューヨーク綿花取引所の会長を務めています。

24歳の時、ジョーンズはE.F.ハットン社の商品ブローカーとなって

います。

そして、1980年から現在に至るまで テューダー・インベストメント・コーポレーション

を運営しいています。

ポール・チューダー氏の過去の実績は

 

1987年の世界的な株価の大暴落「ブラックマンデー」を予測した経緯があり、

20年5月にビットコイン保有を明かした際には、機関投資家による仮想通貨投資の

ハードルを下げるきっかけとなりました。

20年5月には米CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）のビットコイン先物の

購入が報道されたほか、ポートフォリオの1%から2％をビットコインに

投資したことを語っています。

しかし3月末に、Tudor Investment CorporationがSECに提出した書類では、

保管企業の一覧では仮想通貨カストディのCoinbase Custodyや

Bakkt Trust、またTagomi Trading社などの名が連なっていました。

3社は全て機関投資家向けのカストディ事業を提供しており、

Tagomi社は20年5月にコインベースにより買収されています。

昨年5月にビットコインへの投資を明らかにした際、チューダー・ジョーンズ氏は

「ビットコインの発効上限が希少性に繋がる」と説明し、世界的にも数多くの

資産がある中で唯一明確な発行量の上限が定められている点に着目したと発言

しています。

ポール・チューダー・ジョーンズのインフレの見方は

チューダー氏はFRBが方針を変えない場合は

「インフレ、インフレ・トレードに賭ける、と言っています。

そしておそらくコモディティ、暗号資産、金を買う、と宣言して

います。

同氏はビットコインを分散の手段、富の保蔵手段として評価しています。

一方でFRBが方針転換する場合は、

「テーパ―タントラムが起こり、フィクストインカムが売られ、

株式が調整する、と予想しています。

チューダー・ジョーンズ氏は、長期投資家に対しては

金利も株式も両方とも割高で100年来の高いバリュエーションにある時、

どう投資すればよいのかわからない、と本音を漏らしています。

1つ分かっているのは、インフレが有害になりうることで、インフレ・ヘッジとなりうる

ものをなるべく多く取り入れることを提言しています。

Watch my full interview with @andrewrsorkin on the Fed, #Bitcoin and Wednesday's @RobinHoodNYC Investors Conference here: https://t.co/jgj5ziJVst https://t.co/bGh84PnKTs

— Paul Tudor Jones (@ptj_official) June 14, 2021

まとめ

チューダー・ジョーンズ氏の経歴と現在のマーケットの見方について

調べてきましたが、彼の戦略は、金を5%、ビットコインを5%、現金を5%、

コモディティを5%持っておきたいということのようです。

残りの80%は今はわからないが、FRBの動向が大きな影響を与えるので注視したい

としています。

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