SOXL（Direxionデイリー半導体株ブル3倍ETF）の構成銘柄と最近の動向背景！
AIブームが過熱するなかで、それを支えるといわれる
半導体関連銘柄にも注目が集まり、過熱感を帯びているようです。
そこで今回は、半導体関連ETFである「SOXL」について調べて
みました。
SOXLとは
SOXL（Direxionデイリー半導体株ブル3倍ETF）はNYSE Arcaに上場して
いる米国ETFで、NYSE Arcaはニューヨーク証券取引所（NYSE）グループの
証券取引所で、多くのETFが上場して取引されています。
SOXLはICEセミコンダクター指数というインデックスの日々の動きの3倍の
値動きをするETFで、ICEセミコンダクター指数は半導体関連銘柄で
構成されているため、このETFに投資することは半導体銘柄への
分散投資効果があります。
SOXLはICEセミコンダクター指数に連動していて、ICE（Intercontinental Exchange）
が半導体セクターに分類している中で採用条件を満たした30銘柄で構成されています。
SOXLの構成銘柄
銘柄名（ティッカー） 構成割合（%）
エヌビディア（NVDA） Nvidia 8.8
テキサス・インストゥルメンツ（TXN） Texas Instruments 7.99
ブロードコム（AVGO） Broadcom 7.95
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD） Advanced Micro Devices 7.03
クアルコム（QCOM） Qualcomm 5.82
インテル（INTC） Intel-T 4.82
ラムリサーチ（LRCX） Lam Research 4.02
アナログ・デバイセズ（ADI） Analog Devices 3.96
オンセミコンダクター（ON） On Semiconductor 3.92
アプライドマテリアルズ（AMAT） Applied Material 3.89
2023年3月31日のインデックスデータ
有名な半導体指数としてSOX指数（フィラデルフィア半導体指数）という
インデックスもあります。この2つのインデックスは計算方法や採用条件の
違いで、銘柄の構成に若干の違いはありますが、どちらも半導体関連銘柄で
構成されています。
もともとSOXLはSOX指数に連動しているETFでしたが、対象のインデックスが
ICEセミコンダクター指数に変更されました。どちらのインデックスにも重複して
採用されている銘柄も多いのが現状です。
SOXLの最近の動向と背景
Direxion・デイリー・セミコンダクター・ブル3X株（SOXL）は、FRB議長の
やや楽観的な発言が市場の神経質な沈静化を受けて、ハイテク株の大幅な上昇を
背景に6％上昇しました。
Nvidia Corp.、Advanced Micro Devices Inc.、Broadcom Inc.、Qualcomm Inc.など、
ポートフォリオの最大の保有株が下落していましたが、この日はSOXLの利益は
失われた部分をいくらか取り戻しています。（過去1か月間で21％下落した）。
SOXL は常に最も活発に取引されている ETF の 1 つであり、業界に重点を
置いたイクイップメントやサービスの製造業者やプロバイダーを含む
米国上場半導体最大手企業 30 社の指数から 1 日あたり 3 倍の
エクスポージャーを求めています。 ファンドのインデックスは時価総額加重を
使用しており、上位 5 銘柄の上限は 8%、残りの銘柄は 4% に制限されています。
AI技術に使用されるチップの需要が急増し、半導体に集中した資金を
かき集めたため、これらの企業は4月初めまで過去1年間で急騰しました。
etf.com のデータによると、最近の下落にもかかわらず、SOXL は
過去 1 年間で 187% 以上急騰しました。
単一株の T-Rex 2X ロング NVIDIA デイリー ターゲット ETF (NVDX) は、
205% という巨額のリターンをもたらし、2024 年の第 1 四半期で
最もパフォーマンスの高い ETF となりました。
SOXLの利益確定売り？
しかし、多くの投資家が半導体株の売却など利益確定を図ったため、
このセクターは最近苦戦しています。 AIチップ製造大手エヌビディアは
過去1カ月で3.5％下落し、1株あたり858ドルで取引されています。
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は木曜日に1％以上上昇した
にもかかわらず、4月初旬以来19％以上下落しました。 SOXL
のそれぞれの保有資産はポートフォリオの中で最大です。
先週火曜日には、AMDが第2四半期利益に関する予想外のガイダンスを報告し、
AIブームで大幅に利益を上げたスーパーマイクロコンピュータが
アナリストの第1四半期売上高予測を下回るなど、この業界の
冷え込みを示す最新の兆候が示されました。 しかし、他の兆候としては、
韓国の製造業者であり Nvidia のサプライヤーでもある SK Hynix が、
AI に使用される高帯域幅メモリ チップが 2024 年とほぼ 2025 年に
向けて完売したと報告したことにより、より明るい兆しがありました。
参照：etf.com
https://www.etf.com/sections/advisor-center/etf-spotlight-soxl-seesaws-nvidia-sags
まとめ
etf.comのシニアアナリスト、スミット・ロイ氏は、「半導体株は今年初め
にAIを原動力とした激しい上昇で過去最高値を記録した後、4月に一息ついた」
と指摘しています。
同氏は「インテルの期待はずれの決算報告とＡＭＤのさえない決算報告は、投資家に
半導体株の利益確定の口実を与えた」と述べています。
ただ、AIブームの強さはまだ持続するとの見方が強く、今後も投資家の注目を
浴びるとの見方をしています。
Yoshi
こんにちは、Yoshiと申します。
約２０年に及ぶ外資系銀行でのトレード経験を活かして金融情報を独自の視点で発信しています。FX市場に携わって約２０年経ちますが、現在は他の金融市場（株式、コモディティ、暗号通貨）の関連性を含めて独自目線で情報提供しています。
主な資格：
米国公認会計士合格（ワシントン州）
お仕事依頼などの連絡先：
問い合わせフォームをご利用ください。
