最近では、800億ドルのマージンコールによって大混乱を巻き起こした

アルケゴスを率いていたビルファン氏が、毎日のように

ネット上でもにぎわしていますが、あのARK インベストメントの

キャシーウッド氏のメンターであると聞いたら

みんなは驚くと思います。

そこでまずは、あのARKインベストの創始者である

キャシーウッド氏の経歴を紹介したいと思います。

キャシーウッド氏の経歴は

キャシーウッド氏はは現在ARKというETFシリーズのCEO兼CIOを

担当しています。ARKの前は、AllianceBernstein(機関投資家、富裕層向けの資産運用会社)

でグローバルテーマ戦略の最高投資責任者として約50億ドル（約5,000億円）の

資産を12年間を管理していました。

キャシーウッド氏の学歴は

ウッド氏は1981年に南カリフォルニア大学で金融経済学の理学士号を

取得しています。

南カリフォルニア大学といえば超名門で

そこで金融経済学の勉強をしているということは、やはり

スペシャリストであることがわかります。

現時点でARKシリーズはには5種類のETFがあります。

設立は2014年のため、世界有名な投資家ウォーレンバフェットの

資産運用会社バークシャー・ハサウェイのように、数十年の歴史が

あるわけではないですが、少なくともARKシリーズが設立以来、

著しい運用成績を残しています。

近年6年間(2014-2020)では、ARKWのトータルリターンは605%に

も及んでいます。一方でBRKB（バークシャー・ハサウェイB）の

トータルは50.6%となっています。となると注目される理由が

わかります。ただし、それだけリスクをとっていることが

わかります。ボラティリティーの面を考えると、BRKBの方が低い

ので安定的に運用しているのがバークシャーであることが

わかります。ウォーレンバフェット氏が投資している銘柄は

バリュー（価値重視）株が多く、それに対して、キャシーウッド氏

が選別した銘柄はほぼグロース株（成長重視）です。この二種類の投資法は

正解はありませんが、経済サイクルのタイミングによって、一長一短となります。

ビルファン氏とキャシーウッド氏のつながりは

さらに、Bloombergによると、ファン氏とウッド氏は「Freith in Finance」運動の

一環として聖書の勉強会を開いているそうです。

またファン氏の新しいレポートによると、ファン氏は敬虔なクリスチャンで、

朝7時にファミリーオフィスの役員会議室に集まり、出勤前に聖書の勉強を

報告書には、一時は200億ドルとも言われる巨万の富を得たにも拘わらず

、ファン氏はいまだに バスに乗り、飛行機を利用し、億万長者の基準から

みると質素なニュージャージー州郊外に住んでいる とのことです。

そして、ファン氏は、ARKインベストメンツのキャシー・ウッドの

「支援者でもある」というはなしもあります。ウッド氏は、ファン氏と同じく、

オフィスで聖書研究会を開いています。

ビルファン氏との共通点は

それは、彼のファンドが、彼の「儲かるトレーディングビジネス」を

引き受けようとした多くの銀行にレバレッジをかけた結果、「猛烈なスピード」で

すべてを失いました。キャシー・ウッド氏がウォール街の「最も賢い」新人投資家の

一人として大々的に取り上げられていると中で、一方でファン氏の

破滅は起こっています。

我々が広範囲に渡って紹介してきたウッドは、最近、よりリスクの高い戦術を

採用しているように見えます。それは他のETFで自分のETFを購入したり、

大型テクノロジーから投機的な小型株に乗り換えたりしています。

ウッド氏が次のビルファン氏になる可能性があるかどうかという

大きな疑問がわいています。この2人の投資家は、いろいろな意味で

同じ要素を持っているのか？興味がわきます。

WSJによると、ビルファン氏は2008年にフォルクスワーゲンを

空売りして大失敗したことがあります。2008年、ファン氏の

タイガー・アジアは、「ドイツのフォルクスワーゲンAGの株価高騰に

関連して損失を被った数多くのファンドの1つ」となりました。

Can't make this up: Archegos' Bill Hwang blew up in the Volkswagen short squeeze. His then fund Tiger Asia ended 2008 down 23% due to the squeeze

— zerohedge (@zerohedge) April 2, 2021

まとめ

ファン氏がVWの失敗から立ち直り、その後タイガーアジアをアルケゴスに改名して

ファミリーオフィスにしたとき、彼はある大物に助けを求めましたが

ホワンは2017年にこう語っている。”私の旅は、5、6年前にビジネスで多くの

問題を抱えていたときに始まりました。そして、一つだけわかっていたのは、

これはお金や人脈ではどうにもならない状況だということでした。

しかし、その時に彼の神への信仰心が強くなった時でした。キャシーウッド氏

との共通点としては、二人とも信仰心が強いところと、リスクを多く

とっているところだと思われるますが、これも結局はマーケット次第

で結果によって評価がすべてかわってしまうところが共通であると

思われます。