先日ははSECへの報告、Form13Fの提出期限で、

主要なヘッジファンドのほとんどがこの四半期中に何を

したかはすでにほぼわかっていましたが、特に興味を引いたのは

サイオン・アセット・マネジメントのマイケル・バーリの提出書類

でした。

マイケル・バーリ氏のＱ１のポジションは

まず驚いたことは、バーリ氏がGamestopやその他の「Reddit」銘柄に投資していた

痕跡がないことです。実際、Burryの2020年第4四半期の13Fと比較すると、

12月31日時点でファンドが保有していた23のポジションのうち、わずか8つが

サイオンの帳簿に残っているだけで、大幅な入れ替えが行われていることが

わかりました。

第1四半期のバーリ氏の新規ポジションに目を向けると、いくつかの驚きがあります。

まず、テスラの大規模なプットポジションがあります。マイケル・バリー氏はテスラ株

約80万100株をカバーするプットを購入しており、その想定等価価値は

5億3000万ドル強で、これはバーリ氏にとって最大のポジションであるだけで

なく、名目上はポートフォリオ全体の40％にほぼ相当します。

次に目を引くのは、FAAMGの巨人であるアルファベットとフェイスブックに

対しては、相当強気で、サイコンファンドは現在1億6千万ドル強の

コールプレミアムを所有していますが、これはグーグルの8万株と

フェイスブックの55万株に相当します。

他にも、CVSやNetappのコールなど、大規模なポジションを新たに

取得しているようです。また、バーリ氏はKraft Heinzを2倍に増やし、

合計117万4,000株相当をコールで保有しています。

また、Occidental、Precision Drilling、タンカーのScorpio Tankers、

ドライバルカーのGenco Shipping、Zymeworks、Marinus Pharma、Aerpio Pharma

などのバイオ/製薬企業など、エネルギーや金融関連の銘柄にも

投資しています。

マイケル・バーリ氏はインフレにベット

テスラの巨大な弱気の賭けと並んで最も注目すべきことは、

バーリ氏がインフレの急進に積極的にベットしており

以下のようなポジションをとっているようです。。

・TLT 20年以上のTSY債ETFのPUT（約12億6600万株、1億7150万ドルに相当

・TBT20年超債ウルトラショートETFのCALL（25億3600万株、5510万ドル相当

・TTT20年超債ウルトラショートETFのCALL、10万株相当、460万ドル相当

・3倍レバレッジのTMV 20Y Treasury Bear ETFのCALL、38,400株相当、310万ドル相当

・TBT 20年債ウルトラショートETFのアウトライト・ロング、30万株または650万ドル相当。

まとめ

まとめると、 バーリ氏は、テスラに対しては下にみている一方

アルファベットとFacebookにはアップサイドがあると見ています。

また米国財務省の利回りの急上昇に賭けています。

マイケル・バーリ氏（サイオン・アセット）のWiki的経歴と最近の投資「GameStop」急上昇の背景は！？